Letter from the Chairman

Hello everyone,
2018 brought some pretty big things in the universe of Star Citizen; our first planet, Hurston, our first major landing zone, Lorville, four new moons, 32 new flyable ships, Face Over IP, much improved performance thanks to Object Container Streaming, Network Bind Culling and a complete overhaul of the game code to run on multiple CPU cores simultaneously. We had our largest CitizenCon to date in Austin, Texas and just recently wrapped up a really fun Anniversary Event. How cool was it to make the journey to Lorville, visit the Intergalactic Aerospace Expo West and get an up close and personal sneak preview of some ships that are coming to the ‘verse, or fly dozens of already flyable ships? It has been exciting reading the posts from people discovering the project for the first time and seeing so many people having a blast playing Star Citizen.

As we look forward to the holidays, I wanted to give you all a couple of updates. The first item of news is the Squadron 42 public roadmap is going live today. As with our Persistent Universe roadmap, this is linked to our company’s internal JIRA tracking system, so you can see at a glance the work remaining to complete the game. It was a lot of work to make sure every remaining task was broken down in detail and estimated to the best of our ability, and the same caveats will apply to the Squadron 42 roadmap as they do to the PU one, but our plan is to be feature and content complete by the end of 2019, with the first 6 months of 2020 for Alpha (balance, optimization and polish) and then Beta.

When we started the campaign for Star Citizen and Squadron 42, I said that the crowdfunding would go towards development of the game, and that the amount would define the scope and ambition of what we were working on. That is a commitment I am proud to say we have been upholding; its why we have over 500 staff around the world working on the games and have spent very little on marketing.

You can see this investment into development in the UK financials that we publish every year on Companies House. In a further effort at transparency we have decided to publish our historical financials from 2012 through 2017 on our new corporate website to allow all of you to see not just how much money we raise via the public counter, but also how the money has been spent globally.

All of our marketing is community focused and viral; events we host for all of you, in-fiction lore, commercials that help flesh out the world, and PR outreach. The fact that we have raised over $211M via word of mouth and viral marketing is staggering and a testament to how amazing a community all of you are. Everyone at Cloud Imperium is humbled to have your trust and support on this journey together.

As a result, we are building two of the most ambitious games ever embarked on in gaming, with budgets that are unmatched by all but the very biggest projects.

Having a great game is only half the battle. As we look towards the release of Squadron 42, we have been acutely aware that having a AAA game that matches the biggest single player games out there only goes so far if no one knows about it. The games we will be competing with for attention have tens and, in some cases, hundreds of millions of dollars of advertising behind them.

Other companies in a similar situation have normally tackled this problem by partnering with a Publisher for the marketing and sales of their game. As you all know I am not in favor of putting my destiny in the hands of a third party. On the other hand, I don’t feel it would be right to go back to all of you to raise funds to market the game to other people; most of you already have a copy earmarked for you and I still strongly feel that the money brought in from our crowdfunding should continue to go to the development of Star Citizen and Squadron 42.

Because of this, we started to investigate ways to raise money to fund the upcoming marketing and release needs of Squadron 42. We turned away some approaches from Private Equity and Venture Capital because we were concerned about them fully understanding what makes our company tick and pushing us towards short term decisions.

During this process we were introduced to Clive Calder and his son Keith, who have both been interested in the confluence of entertainment with the ability to directly connect with an audience online. Clive founded the most successful independent music company, Zomba, which was home to some of the biggest music acts in the world. Keith is an independent film producer whose company Snoot Entertainment’s most recent films are the critically acclaimed Blindspotting and the Academy Award-nominated Anomalisa. During our first meeting, we got on like a house on fire, with Clive telling me about how he wished that when he built Zomba you could have connected to the fans of an artist bypassing the myriad of media gatekeepers in the way Star Citizen does, and which wasn’t possible 15 years ago. Keith and I swapped war stories about the film industry and talked about how refreshing it is to be able to utilize crowdfunding to create a project that normally would fly against what is currently considered mainstream.

During the course of these discussions it became clear to me that if Clive and Keith joined us as investors in our company, we’d have true partners that respected what we had built, but also fully understood the ins and outs and the patience required with a business based on creating entertainment. Taking in like-minded partners helps us solve the need of funding the marketing and release of Squadron 42, but also stay attuned to what makes us special.

So, it’s with this that I would like to announce that we have closed a minority investment into Cloud Imperium US & UK, from Clive’s family office and Keith’s Snoot Entertainment for $46M for approximately 10% of the shares in the Cloud Imperium US and UK companies, which is a testament to the value, future potential and longevity of the company.

As part of this process we’ve taken on two outside board members. The first is Dan Offner, an experienced lawyer and entrepreneur with over twenty years of experience in Interactive Entertainment, who is Clive and Keith’s board nominee and second is Eli Klein, a long term friend who has been acting as an advisor to the company over the past couple of years.

The control of the company and the board still firmly stays with myself as Chairman, CEO and majority shareholder.

We wouldn’t have taken anyone on board if we didn’t feel that they were fully aligned with our vision, philosophy and could add valuable insight in navigating the business challenges ahead.

This investment helps secure our independence. We may not have the resources that an Activision or EA have to launch one of their tentpole games, but we now control our own destiny in marketing Squadron 42, especially as we have a secret weapon: all of you! Between the power of the best community in gaming to help get the message out and these additional funds we will be well positioned to enable Squadron 42 to enjoy the success that it deserves.

Beyond this, this investment gives Cloud Imperium the ability to take the long view when needed and allows us to grow as a company. I couldn’t be happier.

So I would like to welcome Clive, Keith, Dan and Eli to the Cloud Imperium family, and I look forward to great success with them and all of you.

See you in the ‘Verse!

-Chris Roberts

Hallo zusammen,
2018 brachte einige ziemlich große Dinge im Universum von Star Citizen; unser erster Planet, Hurston, unsere erste große Landezone, Lorville, vier neue Monde, 32 neue flugfähige Schiffe, Face Over IP, eine deutlich verbesserte Leistung dank Object Container Streaming, Network Bind Culling und einer kompletten Überarbeitung des Spielcodes, um auf mehreren CPU-Kernen gleichzeitig zu laufen. Wir hatten unsere bisher größte CitizenCon in Austin, Texas und haben erst kürzlich eine wirklich lustige Jubiläumsveranstaltung abgeschlossen. Wie cool war es, die Reise nach Lorville zu machen, die Intergalactic Aerospace Expo West zu besuchen und eine nahe und persönliche Vorschau einiger Schiffe zu erhalten, die in die Strophe kommen, oder Dutzende von bereits flugfähigen Schiffen zu fliegen? Es war aufregend, die Beiträge von Leuten zu lesen, die das Projekt zum ersten Mal entdeckten und so viele Menschen sahen, die einen Riesenspaß beim Spielen von Star Citizen hatten.

Da wir uns auf die Feiertage freuen, wollte ich euch allen ein paar Updates geben. Der erste Punkt der Nachricht ist die öffentliche Roadmap der Staffel 42, die heute live geht. Wie bei unserer Roadmap Persistent Universe ist diese mit dem firmeneigenen JIRA-Tracking-System verknüpft, so dass Sie auf einen Blick sehen können, welche Arbeit noch bis zum Abschluss des Spiels zu leisten ist. Es war eine Menge Arbeit, um sicherzustellen, dass jede verbleibende Aufgabe im Detail aufgeschlüsselt und nach bestem Wissen und Gewissen geschätzt wurde, und die gleichen Vorbehalte gelten für die Roadmap der Staffel 42 wie für die der PU, aber unser Plan ist es, dass die Funktionen und Inhalte bis Ende 2019 abgeschlossen sind, mit den ersten 6 Monaten des Jahres 2020 für Alpha (Gleichgewicht, Optimierung und Politur) und dann Beta.

Als wir die Kampagne für Star Citizen und Staffel 42 starteten, sagte ich, dass die Crowdfunding-Mittel in die Entwicklung des Spiels fließen würden und dass der Betrag den Umfang und die Ambitionen dessen definieren würde, woran wir arbeiten. Das ist eine Verpflichtung, auf die ich stolz bin, wenn ich sage, dass wir sie eingehalten haben; deshalb haben wir über 500 Mitarbeiter auf der ganzen Welt, die an den Spielen arbeiten und sehr wenig für das Marketing ausgegeben.

Sie können diese Investition in die Entwicklung in den britischen Finanzzahlen sehen, die wir jedes Jahr auf Companies House veröffentlichen. In einem weiteren Bemühen um Transparenz haben wir beschlossen, unsere historischen Finanzzahlen von 2012 bis 2017 auf unserer neuen Unternehmenswebsite zu veröffentlichen, damit Sie alle sehen können, wie viel Geld wir über den öffentlichen Schalter sammeln, aber auch, wie das Geld weltweit ausgegeben wurde.

Unser gesamtes Marketing ist gemeindeorientiert und viral; Veranstaltungen, die wir für Sie alle veranstalten, In-Fiction-Übersetzungen, Werbespots, die helfen, die Welt zu bereichern, und PR-Einsätze. Die Tatsache, dass wir über 211 Millionen Dollar über Mundpropaganda und virales Marketing gesammelt haben, ist erstaunlich und ein Beweis dafür, wie erstaunlich eine Community ist. Alle bei Cloud Imperium sind demütig, Ihr Vertrauen und Ihre Unterstützung auf diesem Weg gemeinsam zu haben.

Infolgedessen bauen wir zwei der ehrgeizigsten Spiele, die je im Bereich Gaming entwickelt wurden, mit einem Budget, das von allen außer den größten Projekten unerreicht ist.

Ein tolles Spiel zu haben, ist nur die halbe Miete. Wenn wir uns auf die Veröffentlichung von Squadron 42 konzentrieren, waren wir uns sehr bewusst, dass ein AAA-Spiel, das den größten Einzelspielerspielen entspricht, nur dann so weit geht, wenn niemand davon weiß. Die Spiele, mit denen wir um Aufmerksamkeit kämpfen werden, haben Dutzende und in einigen Fällen Hunderte von Millionen Dollar an Werbung hinter sich.

Andere Unternehmen in einer ähnlichen Situation haben dieses Problem in der Regel angegangen, indem sie mit einem Publisher für die Vermarktung und den Verkauf ihres Spiels zusammengearbeitet haben. Wie Sie alle wissen, bin ich nicht dafür, mein Schicksal in die Hände eines Dritten zu legen. Andererseits glaube ich nicht, dass es richtig wäre, zu euch allen zurückzukehren, um Mittel aufzubringen, um das Spiel an andere Leute zu vermarkten; die meisten von euch haben bereits eine Kopie für euch vorgesehen, und ich bin immer noch der festen Überzeugung, dass das Geld, das aus unserer Crowdfunding eingebracht wird, weiterhin in die Entwicklung von Star Citizen und Squadron 42 fließen sollte.

Aus diesem Grund haben wir begonnen, nach Wegen zu suchen, wie wir Geld sammeln können, um die bevorstehenden Marketing- und Release-Bedürfnisse von Squadron 42 zu finanzieren. Wir haben einige Ansätze von Private Equity und Venture Capital abgelehnt, weil wir uns Sorgen gemacht haben, dass sie verstehen, was unser Unternehmen antreibt und uns zu kurzfristigen Entscheidungen drängen.

Während dieses Prozesses wurden wir Clive Calder und seinem Sohn Keith vorgestellt, die beide am Zusammenfluss von Unterhaltung und der Möglichkeit, sich direkt mit einem Publikum online zu verbinden, interessiert waren. Clive gründete das erfolgreichste unabhängige Musikunternehmen, Zomba, in dem einige der größten Musik-Acts der Welt beheimatet waren. Keith ist ein unabhängiger Filmproduzent, dessen Firma Snoot Entertainment die neuesten Filme die von der Kritik gefeierten Blindspotting und die mit dem Oscar ausgezeichnete Anomalisa sind. Während unseres ersten Treffens verstanden wir uns wie ein brennendes Haus, wobei Clive mir erzählte, wie er sich wünschte, dass man sich bei der Konstruktion von Zomba mit den Fans eines Künstlers hätte verbinden können, der die unzähligen Medienpförtner umgeht, wie es Star Citizen tut, und das vor 15 Jahren nicht möglich war. Keith und ich tauschten Kriegsgeschichten über die Filmindustrie aus und sprachen darüber, wie erfrischend es ist, Crowdfunding nutzen zu können, um ein Projekt zu schaffen, das normalerweise gegen das läuft, was derzeit als Mainstream gilt.

Im Laufe dieser Diskussionen wurde mir klar, dass wir, wenn Clive und Keith als Investoren in unser Unternehmen eintreten würden, echte Partner hätten, die das, was wir aufgebaut haben, respektieren, aber auch die Besonderheiten und die Geduld, die ein Unternehmen benötigt, das auf der Schaffung von Unterhaltung basiert. Die Aufnahme von gleichgesinnten Partnern hilft uns, den Bedarf an Finanzierung der Vermarktung und Freigabe von Squadron 42 zu decken, aber auch auf das Besondere an uns einzugehen.

Mit diesem Schritt möchte ich Ihnen mitteilen, dass wir eine Minderheitsbeteiligung an Cloud Imperium US & UK, von Clive's Family Office und Keith's Snoot Entertainment für 46 Mio. Dollar für ca. 10% der Anteile an den Cloud Imperium US und UK Unternehmen abgeschlossen haben, was ein Beweis für den Wert, das Zukunftspotenzial und die Langlebigkeit des Unternehmens ist.

Im Rahmen dieses Prozesses haben wir zwei externe Vorstandsmitglieder eingestellt. Der erste ist Dan Offner, ein erfahrener Anwalt und Unternehmer mit über zwanzig Jahren Erfahrung im Bereich Interactive Entertainment, der Clive und Keith's Vorstandskandidat ist, und der zweite ist Eli Klein, ein langjähriger Freund, der in den letzten Jahren als Berater für das Unternehmen tätig war.

Die Kontrolle über das Unternehmen und den Vorstand liegt nach wie vor bei mir als Chairman, CEO und Mehrheitsaktionär.

Wir hätten niemanden an Bord genommen, wenn wir nicht das Gefühl hätten, dass er voll und ganz mit unserer Vision und Philosophie übereinstimmt und wertvolle Einblicke in die Bewältigung der anstehenden geschäftlichen Herausforderungen geben könnte.

Diese Investition trägt dazu bei, unsere Unabhängigkeit zu sichern. Wir haben vielleicht nicht die Ressourcen, die eine Activision oder EA haben, um eines ihrer Zeltstangenspiele zu starten, aber wir kontrollieren jetzt unser eigenes Schicksal bei der Vermarktung von Squadron 42, zumal wir eine Geheimwaffe haben: Sie alle! Zwischen der Stärke der besten Community im Gaming-Bereich, um die Botschaft zu vermitteln, und diesen zusätzlichen Mitteln werden wir gut positioniert sein, damit die Staffel 42 den Erfolg genießen kann, den sie verdient.

Darüber hinaus gibt diese Investition Cloud Imperium die Möglichkeit, bei Bedarf langfristig zu agieren und ermöglicht es uns, als Unternehmen zu wachsen. Ich könnte nicht glücklicher sein.

Deshalb möchte ich Clive, Keith, Dan und Eli in der Cloud Imperium Familie begrüßen und freue mich auf den großen Erfolg mit ihnen und euch allen.

Wir sehen uns im Vers!

-Chris Roberts

Hello everyone,
2018 brought some pretty big things in the universe of Star Citizen; our first planet, Hurston, our first major landing zone, Lorville, four new moons, 32 new flyable ships, Face Over IP, much improved performance thanks to Object Container Streaming, Network Bind Culling and a complete overhaul of the game code to run on multiple CPU cores simultaneously. We had our largest CitizenCon to date in Austin, Texas and just recently wrapped up a really fun Anniversary Event. How cool was it to make the journey to Lorville, visit the Intergalactic Aerospace Expo West and get an up close and personal sneak preview of some ships that are coming to the ‘verse, or fly dozens of already flyable ships? It has been exciting reading the posts from people discovering the project for the first time and seeing so many people having a blast playing Star Citizen.

As we look forward to the holidays, I wanted to give you all a couple of updates. The first item of news is the Squadron 42 public roadmap is going live today. As with our Persistent Universe roadmap, this is linked to our company’s internal JIRA tracking system, so you can see at a glance the work remaining to complete the game. It was a lot of work to make sure every remaining task was broken down in detail and estimated to the best of our ability, and the same caveats will apply to the Squadron 42 roadmap as they do to the PU one, but our plan is to be feature and content complete by the end of 2019, with the first 6 months of 2020 for Alpha (balance, optimization and polish) and then Beta.

When we started the campaign for Star Citizen and Squadron 42, I said that the crowdfunding would go towards development of the game, and that the amount would define the scope and ambition of what we were working on. That is a commitment I am proud to say we have been upholding; its why we have over 500 staff around the world working on the games and have spent very little on marketing.

You can see this investment into development in the UK financials that we publish every year on Companies House. In a further effort at transparency we have decided to publish our historical financials from 2012 through 2017 on our new corporate website to allow all of you to see not just how much money we raise via the public counter, but also how the money has been spent globally.

All of our marketing is community focused and viral; events we host for all of you, in-fiction lore, commercials that help flesh out the world, and PR outreach. The fact that we have raised over $211M via word of mouth and viral marketing is staggering and a testament to how amazing a community all of you are. Everyone at Cloud Imperium is humbled to have your trust and support on this journey together.

As a result, we are building two of the most ambitious games ever embarked on in gaming, with budgets that are unmatched by all but the very biggest projects.

Having a great game is only half the battle. As we look towards the release of Squadron 42, we have been acutely aware that having a AAA game that matches the biggest single player games out there only goes so far if no one knows about it. The games we will be competing with for attention have tens and, in some cases, hundreds of millions of dollars of advertising behind them.

Other companies in a similar situation have normally tackled this problem by partnering with a Publisher for the marketing and sales of their game. As you all know I am not in favor of putting my destiny in the hands of a third party. On the other hand, I don’t feel it would be right to go back to all of you to raise funds to market the game to other people; most of you already have a copy earmarked for you and I still strongly feel that the money brought in from our crowdfunding should continue to go to the development of Star Citizen and Squadron 42.

Because of this, we started to investigate ways to raise money to fund the upcoming marketing and release needs of Squadron 42. We turned away some approaches from Private Equity and Venture Capital because we were concerned about them fully understanding what makes our company tick and pushing us towards short term decisions.

During this process we were introduced to Clive Calder and his son Keith, who have both been interested in the confluence of entertainment with the ability to directly connect with an audience online. Clive founded the most successful independent music company, Zomba, which was home to some of the biggest music acts in the world. Keith is an independent film producer whose company Snoot Entertainment’s most recent films are the critically acclaimed Blindspotting and the Academy Award-nominated Anomalisa. During our first meeting, we got on like a house on fire, with Clive telling me about how he wished that when he built Zomba you could have connected to the fans of an artist bypassing the myriad of media gatekeepers in the way Star Citizen does, and which wasn’t possible 15 years ago. Keith and I swapped war stories about the film industry and talked about how refreshing it is to be able to utilize crowdfunding to create a project that normally would fly against what is currently considered mainstream.

During the course of these discussions it became clear to me that if Clive and Keith joined us as investors in our company, we’d have true partners that respected what we had built, but also fully understood the ins and outs and the patience required with a business based on creating entertainment. Taking in like-minded partners helps us solve the need of funding the marketing and release of Squadron 42, but also stay attuned to what makes us special.

So, it’s with this that I would like to announce that we have closed a minority investment into Cloud Imperium US & UK, from Clive’s family office and Keith’s Snoot Entertainment for $46M for approximately 10% of the shares in the Cloud Imperium US and UK companies, which is a testament to the value, future potential and longevity of the company.

As part of this process we’ve taken on two outside board members. The first is Dan Offner, an experienced lawyer and entrepreneur with over twenty years of experience in Interactive Entertainment, who is Clive and Keith’s board nominee and second is Eli Klein, a long term friend who has been acting as an advisor to the company over the past couple of years.

The control of the company and the board still firmly stays with myself as Chairman, CEO and majority shareholder.

We wouldn’t have taken anyone on board if we didn’t feel that they were fully aligned with our vision, philosophy and could add valuable insight in navigating the business challenges ahead.

This investment helps secure our independence. We may not have the resources that an Activision or EA have to launch one of their tentpole games, but we now control our own destiny in marketing Squadron 42, especially as we have a secret weapon: all of you! Between the power of the best community in gaming to help get the message out and these additional funds we will be well positioned to enable Squadron 42 to enjoy the success that it deserves.

Beyond this, this investment gives Cloud Imperium the ability to take the long view when needed and allows us to grow as a company. I couldn’t be happier.

So I would like to welcome Clive, Keith, Dan and Eli to the Cloud Imperium family, and I look forward to great success with them and all of you.

See you in the ‘Verse!

-Chris Roberts